先发优势 or 后发先至？

从2023年年初ChatGPT爆红开始，美股七姐妹“Mag7”（包括苹果、微软、谷歌、亚马逊、英伟达、Meta和特斯拉），就成了全世界表现最好的资产。

仅23年，Mag7的回报率就达到了107%，远超MSCI美国指数的27%。

这些科技巨头暴涨的原因也很简单，就是AI。Mag7的每一家公司都对AI做了大量的布局，谁也不愿意在新一轮的科技洗牌中落后，重蹈当年微软在移动互联网早期的覆辙。

这事放在国内也一样。面对突如其来的大模型，所有互联网巨头都打起了十二分精神。

但有趣的是，由于大厂的处境不同，面对AI浪潮下的行动也有差别很大。从目前看，大厂们的动作，大致可以分为进攻型和防守型两类：

进攻型的大厂，对AI有明确的战略需求，投入也更加激进。代表性公司就是阿里和字节。

对阿里而言，电商主业受到了冲击，只能猛投大模型，在云计算业务上找补回来。字节虽然受AI冲击不大，由于内容平台入口的脆弱性，率先找到AI时代的新入口，成了一件紧迫的事。所以，字节在AI应用的探索上，是国内大厂里最积极的。

防守型的大厂，不追求模型和应用上的绝对领先，更多采取的是跟随的策略。代表公司是腾讯和美团。

直到今年5月，腾讯才上线了类ChatGPT产品“腾讯元宝”，比其他大厂晚了整整半年之久。在各大AI应用榜上，也鲜有腾讯产品的身影。美团更是没有公布自研大模型的任何信息。

从表面上看，大厂们各自找到了一条AI时代适合自己的发展道路。但更深层次的看，意义远不止如此。

科技变迁从来都是一次行业座次洗牌的机会。从互联网到移动互联网，字节取代百度，成为BAT中的一员。而曾经稳如泰山的阿里，也面临着拼多多的猛烈冲击。

被认为意义堪比工业革命的AI，势必会对现有移动互联网的格局造成巨大冲击。从这个角度看，每个企业当下的选择，都将深刻影响其在下一个时代的位置。

01 进攻方：All in云计算的阿里

在所有大厂里，阿里对AI投入最为坚决。

原因也很简单，主业电商受到了拼多多、抖音电商的冲击。

2018 年，阿里在中国电商市场的份额还有近七成，目前已经下降到差不多四成。阿里中国零售GMV在8万亿量级，拼多多4万亿量级，京东3万亿量级，抖音电商2.6万亿。

在很长时间里，阿里在电商只能处于守势。也就是说，确保电商的第一名位置不能丢，即使加大投入、放弃部分利润也在所不惜。

在这种情况下，阿里寻求增长突破就只能靠云计算了。说白了，在电商上丢掉的增长，要从云计算业务上找补回来。在吴泳铭上台后，不仅终止了云计算的拆分，更是宣布坚决加大对阿里云的持续战略投入强度。

而AI的出现，就为阿里发力云计算提供了一个极好的抓手。

体现在投资上，阿里是大模型投资里最激进的大厂。截至目前，阿里已经投资了五家大模型独角兽公司，分别是MiniMax、月之暗面、智谱AI、百川智能、零一万物。

不仅出手多，阿里的下手还很重。

在月之暗面8亿美元的融资中，阿里一家就投了7.9亿美元。融资完成后，阿里成了月之暗面除创始团队之外的最大机构股东。

据媒体报道，原本月之暗面的战略投资方是小红书、美团。但阿里直接将月之暗面估值提高50%，并且重仓持股40%，逼退了小红书和美团。

在不久后的MiniMax融资里，阿里也再次扮演了领投的角色。

在对外大笔投资的同时，阿里也继续追求做出国内第一的通用大模型。多位AI从业者评价，阿里通义千问自去年底以来进步明显。

5月9日，阿里发布了通义千问 2.5。相较于之前版本，信模型在理解力、逻辑推理、指令执行和编程能力方面都有显著提升。

6月，阿里突然宣布推出新的开源模型——Qwen2-72B。在新一轮的全球开源大模型评估中，阿里开源的Qwen2-72B力压科技兼社交巨头Meta的Llama-3、法国著名大模型平台Mistralai的Mixtral，荣登榜首。

为什么阿里这么看重AI？主要有两个原因：

首先，阿里云希望抓住大模型机会做成 AI 算力基础设施。

由于大模型公司训练、推理过程中需要大量的云计算资源，意味着阿里投出去的钱，最后都能以云计算收入的方式回到阿里，这还不包括部分投资额度本身就用算力支付。一来一回，钱没少，还能带动阿里云收入的增长，怎么算都不亏。

其次，AI能直接为云计算带来更多增量业务。这一点可以参考微软。

微软CEO萨提亚·纳德拉在电话财报会中曾表示，超过1.8万家公司正在使用微软的Azure OpenAI服务，这里面有很多是Azure的新客户。并且，Azure的收入增长，也有不少是来自微软提供的GPT 4入口。

02 进攻方：拼命找入口的字节

与阿里All in大模型不同，字节则选择了另一条完全不同的道路——全面打穿AI应用。

在大模型上，字节的动作整体节奏偏慢。整个2023年，字节并没有对外官宣其内部自研的大模型。直到今年5月，字节跳动豆包大模型（原云雀大模型）才在火山引擎原动力大会上正式发布。与阿里、腾讯不同，字节也没有参与过任何一家大模型的融资。

但在AI应用探索上，字节却是所有大厂里走得最远、投入也最激进的。去年4月，张一鸣就在公开信中提到：字节跳动无法错过AGI。

去年11月，字节成立了新AI部门Flow。过去大半年，字节跳动推出的 AI 应用几乎涵盖了所有热门赛道，豆包、剪映是最具代表性的两款。

根据Will’s GenAI产品数据 APP增长榜，抖音豆包和剪映Dreamina是6月国内下载量最多的AI应用产品，下载量分别高达1692.4万和1154万，其中前者环比增速超过100%。

在已经公布的产品中，字节已经覆盖了聊天、社交、图像/视频、教育、音乐等领域，包括对标 GPTs的AI bot 开发平台扣子，对标星野的猫箱，还有AI教育产品Gauthmath。

不仅开发应用多，字节在AI产品上营销投入也不小。据AppGrowing统计，2024年4月-5月，豆包投放金额预计为1500万元-1750万元。到了6月上旬，豆包启动新一轮大规模的广告投放活动，投放金额翻至1.24亿元。

除了AI应用探索外，字节在AI硬件上也没少花心思。据知情人士透露，张一鸣对于AI硬件的探索保持高度关注。据《智能涌现》介绍，目前字节在AI硬件的探索上分为两条线：

其中，一条线将放在带有AI能力的可穿戴设备上，延续此前Oladance团队在耳机上的经验；而另一条线的重点则是研究手持类AI硬件设备。

之所以字节在AI应用、硬件上要做这么多动作，与其在AI时代的“入口焦虑”有很大关系。

现在的互联网大厂，绝大部分都建立在刚需需求上，与现实世界有着很强的关联性。比如，阿里、美团就建立在与商户连接上，而腾讯则是社交关系的连接。

对腾讯、阿里这样的大厂来说，凭借现实世界的资源沉淀，只要在AI技术上不掉队，就能在形势不对的时候，随时跟上。比如，从互联网到移动互联网，阿里能通过手淘顺利过渡，腾讯最终也顺利找到了QQ的替代品微信。

但字节不同，其流量生态完全建立在内容基础上。固然当下看上去很美好，但也更为脆弱。

从互联网到移动互联网的故事告诉我们，一旦主流平台发生迁移，内容平台往往是受到影响最大的，当初PC上的各大门户网站、论坛，如今已经彻底被今日头条、抖音等信息流平台替代。

当初谁能想到，颠覆门户网站的短视频龙头快手，最早只是一个一个GIF编辑工具。

更让人担忧的是，现在几乎所有的AI视频模型，对外讲的都是下一个抖音的故事。其中的缘由张一鸣自然再清楚不过。在这种情况下，找到AI时代的新入口，自然成了字节最为紧迫的事情。

03 防守方：“佛系“的腾讯、美团

与阿里、字节猛攻AI不同，腾讯又完全是另一番动作了。至少在大模型这事上，腾讯“佛系”得很。

虽然腾讯的混元大模型早在去年9月就发布了，但直到今年5月底，才正式上线了类ChatGPT产品“腾讯元宝”。这个时间几乎比其他大厂晚了整整半年之久。

作为一个To C的大厂，无论是AI产品访问量Top20，还是下载量Top20上，你很难看到腾讯AI产品的身影。

虽然腾讯也投了不少大模型企业，只比阿里少了一家。但相比阿里动辄领投的强势姿态，腾讯还是低调不少。用腾讯自己的说法，发展大模型的核心战略是“产业实用”。简单来说，就是强调产业场景覆盖和应用落地。

一方面，腾讯落地了很多行业大模型，比如金融大模型、医疗大模型、教育大模型等等。另一方面，腾讯也更注重现有场景的AI落地。目前，混元大模型已经在600多个腾讯内部业务和场景中落地测试，涉及微信读书、腾讯会议、腾讯文档等多个产品。

腾讯这样的动作与其对AI产业发展的判断，有很大关系。在腾讯云副总裁、混元大模型负责人刘煜宏看来，现在大模型to C产品的渗透率不到1%，先发优势就有点微不足道了。

马化腾也持类似的看法。他曾打过这样一个比方：在工业革命里，早一个月把电灯泡拿出来，在长的时间跨度上看是不那么重要的。

也就是说，腾讯对AI没有字节和阿里那样的执着，更愿意在方向清晰时再开始发力。

与腾讯有着同样思路的还有美团。除了收购光年之外，美团在大模型上的布局很少被人注意。

美团在国内第二批通过备案的11家公司里，但其至今都没有公布其大模型的名称、定位及应用案例等。

外界为数不多能看到的动作是，美团投资了智谱AI及月之暗面两家大模型公司。另外，去年11月，美团推出了首个AI交互产品“Wow”，试图打造年轻人自己的AI朋友社区。

对于这种隐秘研发，有内部人士对《AI光年》透露：“美团要做的不只是大模型，还要与自身业务相结合，做的是大模型的垂类领域，方向太多，都还在摸索。”

04 总结

尽管所有人都认可AI是未来，但落地到具体动作上，不同的公司还是受到了其特有商业特征的影响，包括文化、战略、组织架构、管理层的视野等要素。

尽管动作有着很大的差异，但几乎所有人都有一个共识：AI行业的发展是一场马拉松，应该放在“十年”尺度上来看机会，绝不是两三年的短跑。

也就是说，现阶段的座次和投入大小，并不能够确保其最终能否胜出。AI 时代的押注，不仅需要对技术的预判，也得看硬件平台的更迭。

简而言之，生成式AI的竞争就像6月的天气一样变化莫测，一家公司由晴转阴可能只需要很短的时间，反之亦然。

而现在，这场竞争才刚刚开始。