AI洪流之下，中国互联网科技企业，尤其是头部企业发生了哪些变化？

南方周末科创力研究中心中国企业科创力数据库聚焦144家互联网和相关服务企业，基于研发投入（60%）、研发产出（20%）、公司发展（20%）三大维度的近30个指标，进行了综合评分。

2024年度，腾讯依然位列榜单首位，与第二名阿里拉开了13分的差距。其中，阿里与腾讯的主要差距来自研发投入的7.418分，百度则在企业发展维度落后于腾讯9.119分。

对比2023年度，榜单新增了携程集团和神州控股，特别是神州控股从上年的第87位跻身前十，各指标稳步提升。

得益于体量优势，BAT（百度、阿里、腾讯）在基本面指标上已经占得头筹，从而连续三年“霸榜”前三。与此同时，它们在行业中的总得分在下降，说明已经有其他企业在不同指标项上反超，使得头部企业也无法在每个指标项上拿到最高分。

我们从BAT的科创核心指标及变化，探究其背后的战略布局加大研发力度，押注人工智能，以期为收入打开新的增量空。

加码投资AI作为中国互联网科技巨头，BAT此前分别在搜索、电商、社交和游戏领域枝繁叶茂，但近年却面临存量竞争时代的增长瓶颈。2023年，BAT的收入增速接近10%。从市场环境看，对于营收规模上千亿元的企业来说，这一增速颇为难得。

不过，新的参与者已经快速崛起比如曾引发众平台联合“围剿”的拼多多，2023年营收增速达到惊人的89.68%，净利润也增长了90.33%。即使研发投入和研发强度位于榜单末位，拼多多仍成功跃至第六，并且市值已超过百度，与阿里不相上下。

2022年底，以ChatGPT为代表的生成式人工智能掀起了这一轮AI技术变革的浪潮，BAT都希望借力AI找到新的增长点，纷纷加大AI研发布局。2023年3月，百度率先推出文心一言大模型后，腾讯的混元大模型、阿里的通义千问在当年9月上线。

这一年，BAT多次表达过相似观点：继续投资生成式人工智能。反映在数字上，2023年腾讯的研发投入同比增长4.36%，虽然变化幅度不大，可总额高达640.78亿元，占到其营收比重的10.52%。

阿里是三家中唯一研发同比下滑（-7.91%）的企业，不过额度依然有522.56亿元，研发强度为5.55%。如果不考虑股权激励费用，研发投入有小幅增加。

相比之下，百度体量稍小，研发投入同比增长3.76%至241.92亿元。由于营收远低于阿里和腾讯，百度的研发强度（17.97%）是三家中最高的。

欧盟委员会发布的《2024年欧盟工业研发投资记分牌》（The 2024 EU Industrial R&D Investment Scoreboard）聚焦2023会计年度研发投入最高的2000家企业，腾讯、阿里、百度的全球排名分别为第19、第30和第70，在中国企业中的研发投入排名则为第2、第3和第11。从研发投入资金看，BAT不仅仅在互联网行业，在中国乃至全球范围内都居前列。

在加大研发力度的同时，对已有产品和服务降价是抢占市场的直接方式。2023年4月，阿里云宣布核心产品价格全线下调15％-50％；一个月后，腾讯云对其多款核心产品降价，最高降幅达到40%。彼时阿里和腾讯表示，希望对用户释放技术红利。于企业而言，则是扩大用户规模，挖掘增量市场。

2024年，大模型也不出意外地迎来了“降价潮”。腾讯全线下调混元大模型价格；阿里通义千问的9款模型一齐降价；百度则直接官宣两大主力文心大模型免费，开启大模型API（应用程序编程接口）免费调用的时代。

最早发起这一轮降价行动的，是一家半路杀出的初生牛犊孵化于量化投资机构的幻方量化，创办于2023年的大模型初创公司深度求索（北京深度求索人工智能基础技术研究有限公司）。在AI时代，不仅是互联网科技巨头之间的竞争，更不断有AI初创企业发起挑战。

在AI技术面前，相比大企业资金支持的内部AI团队，在一级市场募得巨额资金、由技术精英组建的创业团队，在技术实力和应用落地方面也可能旗鼓相当。

当然，随着大模型算法优化，不仅可以提升性能效率，还能降低训练和部署的成本，从而拉低产品价格。但另一方面，这也反映出市场竞争的残酷。

在海外市场，领跑大模型行业的ChatGPT同样已多次降价。2024年12月，ChatGPT发布者OpenAI宣布转型成为一家营利性公司（Public Benefit Corporation, PBC），以吸引更多投资，他们坦言，“OpenAI要想继续完成使命，需要付出更多努力，需要筹集比想象中更多的资金。”

全球科技企业都深刻认识到，即使赛道拥挤，押注AI也是不得不进行的选择，更是近年最有希望打开业务增量空间的新引擎。如此一来，加大研发力度投向AI、降低产品价格扩张市场，也就顺理成章。

云业务受益2022年底，ChatGPT的横空出世标志着生成式人工智能从0到1的突破。两年过后，“1”之后的应用落地却相对缓慢。对于BAT，云业务是生成式人工智能的主要受益者。

通常，AI的训练和投放依托云端，增加了用户云支出的需求。因此，AI也是企业云业务增长的加速器，促进了全球云市场的增势。IDC数据显示，2023年中国AI公有云服务市场规模达人民币126.1亿元，相比2022年增长了58.2%。

腾讯并未单独披露云业务收入，其所属金融科技及企业服务板块2023年收入同比增长15%至2037.63亿元，约占总收入的三分之一。腾讯在同期财报中提到，企业服务收入的双位数增长，得益于云服务稳步增长以及视频号带货技术服务费等。

百度智能云在2023年第一季度首次盈利。2023年全年，受到智能云解决方案和应用规模扩大等因素拉动，智能云收入同比增加6%至187.18亿元。

阿里云的情况较为特殊。2023年5月，阿里宣布将云智能集团完全分拆上市，但6个月后宣布终止计划。在截至2024年3月31日的财年，云智能集团收入为1063.74亿元，同比增幅仅为3%，且主要是由集团并表业务驱动。

单看2023年数据，阿里和百度的智能云业务在增长，可是幅度却不及公司整体收入的增速，部分原因是AI仍处于算力训练期，对云业务的拉动作用尚待时日释放。此外，政企用户更加偏好私有云、混合云，挤占了空间。

到了2024年第三季度，百度智能云收入同比增长11%至49亿元，占比接近15%；阿里云收入为296.1亿元，同比增速为7%，占比接近13%。同一时期，百度和阿里的营收变动分别为-3%和5%。

2024年以来，随着AI在行业的渗透，中国大模型市场几乎每个季度都在发生巨变。云厂商凭借持续投入和生态扩张能力，有望再次成为AI领域的重要驱动力量。特别是在IaaS基础设施拥有高市占率的阿里，云业务将直接受益。

值得一提的是，除了云业务及整体收入增长，研发投入也带来了产出成果。2023年，BAT参与起草了一系列与AI相关的国家标准，包括“信息安全技术机器学习算法安全评估规范”（腾讯、阿里、百度）“神经网络表示与模型压缩 第1部分：卷积神经网络”（腾讯、百度）“人工智能 面向机器学习的数据标注规程”（腾讯、百度）等。

回看二十年前，互联网企业通过疯狂补贴抢占市场，实现规模效应，争夺行业话语权。如今不同之处在于，AI既需要资金，更需要人才和技术实力。

无论云业务的增长拐点何时出现，BAT凭借体量优势，最有可能在2025年继续“霸榜”前三。同时，在科技发展一日千里的时代，越来越多的竞争者也将涌现。如何将研发投向核心技术，如何运用技术迭代产品、驱动增长，才是企业最终的制胜关键。

（想了解更多关于6977家中国企业的科创情况，整体、行业和区域排名等，敬请关注微信公众号“i科创力”和小程序“科创坐标”，获取南方周末科创力研究中心于2024年12月发布的《中国企业科创力研究报告2024》。）

文章来自：人工智能实验室